来源：搜狐财经  作者：魏喆

    11月12日，全国地方金融第九次论坛在京隆重开幕，本次论坛论坛将围绕“金融科技创新与地方金融发展”的主题进行讨论。搜狐财经为本次论坛进行独家网络直播。以下是论坛嘉宾央行副行长吴晓灵的精彩发言。

　　吴晓灵：大家好！今天我讲的是明确市场定位，开拓市场空间。我想讲两个大的问题，第一是为当地中小企业服务，一个是地方金融机构的市场定位。为当地中小企业服务，应该是地方金融机构的市场定位。我想我们现在的地方金融机构都面临着这样一个矛盾的局面。竞争如果要说在竞争优质客户方面，面对着大银行觉得大银行各个方方面面都比自己先进，无法与之抗衡，这是在争夺优质客户方面。但是有很多的中小企业，刚才周主任也谈到了，中小企业融资难，到现在都是难题，面对找上来的中小企业，我们这些机构又不敢大胆放款，因为它的风险太大。我想破解这个矛盾局面唯一出现，是沉下心来，为中小企业服务。为当地服务，开拓自己的发展空间。

　　在成长中的中小企业，它确实是有很多的不太有利的地方。当然也有很多的中小企业是很优秀的，我讲的是成长中的企业。因为我们的中小企业基本上占到企业的99％以上，所以我们大量的客户其实还是在中小企业这个范围之内。比较优秀的客户，他们不太缺资金，但是在成长中的企业，它确实是有市场不稳定，财务制度不健全，信用记录不多，缺少合格的抵押品这些问题。而且，中小企业它往往要的贷款金额不大，相对起来，评他们的成本就比较高。这种状况就决定了我们很多金融机构不敢对他们放款，但是我们的中小企业又是国民经济发展中的重要力量，前一段时候，刚刚开了一个东亚地区中小企业的国际研讨会，在这个会上，马凯主任有一个发言，他就说到2004年底，我国经工商部门注册的中小企业数量已经占到了全国企业总数量的99.6％。中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的58.5％，吸纳了75％以上的城镇就业人员，社会销售额占58.9％。进出口额占68％左右，上缴税收占48.2％，目前，中小企业发明的专利和研发的新产品分别占66％和82％。应该说，从这一组数据里可以看到，中小企业是我们经济发展中，不可忽视的一支重要力量。我们作为一个金融机构，应该有义务，有责任，而且为了自身的发展，也应该为他们提供服务。

　　对方的金融机构是一个什么状况呢？我们的资本金比较少，资金来源也不是很多，资金量也不大，为了分散风险，为了解决贷款集中度的问题，中小金融机构，地方金融机构是无法去满足大客户的需要，如果去参加银行贷款，去给大客户贷款，不过是大客户资金需求当中的一个非常小的一个份额。而且，在地方金融机构发展的历程正反面的经验，都证明只有踏踏实实的为当地的客户，为一些中小客户服务，才能够使地方金融机构，自身得到良好的发展。农村信用社，是我们的地方金融机构的最主要的部分，在99年，把信用社的贷款客户锁定在农户的信用放款之前，应该说农村信用社贷款质量并不好，那个时候主要客户是一些乡镇企业，造成了很多不良资产。当农户成为信用社的主要的客户之后，应该说，贷款质量得到了很大的改善。我是说增量。存量，50多年的存量，方方面面的政策都影响了信用社的一些质量。在存量问题是很多的复杂历史因素、政策因素所造成的，所以这次农信社改革当中，中央银行采取了用政策制定解决资补抵债额一般地措施，但是在增量上，如果要锁定小客户，为农户服务，应该说资产质量得到极大提高。而且我们化解风险的时候，我们看到凡是风险比较大的金融机构，都有两个特点：一个从贷款对象上来说，往往都是一些大户，或者是没有慎重的选择方向，去赶潮流。造成投资者方向的失误。另外一个教训就是股东管理方面不好，而这方面又大量严重风险机构往往是异地股东比较多。这个情况，是说的很多异地的股东他到了当地去，是不是认真的想为当地服务，这个其实做得并不是特别好的。所以我们在化解风险过程当中，看到了这些问题。对地方性金融机构来说，全国性金融机构就不存在，主要是对地方金融机构来说。

　　我们从历史经验当中应该看到，为当地的客户服务，特别是为中小客户服务，对于地方金融机构来说，风险可控，而且经营效果能够有一定的改善。我们应该看到市场有需求就是商机，要把握商机，拾遗补缺，开拓市场。现在就是这样，一方面，是你无法跟大的全国性银行去竞争，另一方面又有很多人需要服务，我想在这样的矛盾面前，只有把自己的市场定位定好了以后，很有可能还有一次发展的机会。如果说大的你也竞争不过，小的你也不愿意去服务，到最后就没有市场，就没有自己生存和发展的空间。

第二个问题，我想讲地方金融机构为中小企业服务，应该注意的几个问题。我不知道大家是否认同我刚才说的市场定位。我认为这是一个比较好的定位，如果是这样的一个定位的话，应该注意这么几个问题。

　　第一，就是风险观念的问题。银行是经营风险的行业，不能追求零风险。要学会资产定价覆盖风险，采取措施，锁定风险。世界上的银行一般都要提取存款准备金，对一些不太好的项目还要提取专项拨备基金。为什么？就是因为经营的是风险行业，出风险是正常的，不出风险是不可能的。所以才有一般的拨备。在这样的行业特征下，如果一个工作人员，把的业务是合法的，程序是合规的，工作是尽职的，那么我们不应该过分的追究一个工作人员的个人责任。我们现在贷款的终身追究制度，终身责任制是导致我们不敢去开发挖掘新的客户的一个很重要的原因。风险和收益是共存的，承担风险才能够获取潜在的收益，要挖掘有成长前景的中小客户，这样的话，你才能够开拓未来利刃的空间。中央银行已经把贷款利率浮动权扩大了，城乡信用社2.3倍，其他商业银行已经是没有封顶的了。在这种情况下，完全可以利用利率的定价的权，来覆盖企业的风险。这是我想讲的第一个问题，就是经营银行的人，要尽可能的减小风险，但是不能追求零风险，否则就无法办银行。

　　第二，了解你的客户，是挖掘潜在利润的前提。既然有风险，我们又要去贷款，那么就要把我的风险降到最可能的低。这个办法对于中小企业来说，最好的办法我们就是要去深入的了解你的客户，对于大企业来说，也要了解客户，但是对于大企业来说，很可能由于有一个比较严格的中介机构和管理的结构，对它的报表有比较好的规范。所以对于大客户来说，是查它的报表，制定统一的评信标准。中小企业没有它的报表，在这种情况下，靠报表判断一个企业的未来，是难以做到，更多的是需要实际的调查和了解。对于一个创业人的了解，比对一个企业的报表的了解更重要。因为事是靠人干起来的，有一个好的创业的人，一个好的经营班子，它现在处于困难的状态，但是它未来是有前景的。一个好的企业，如果它的班子不行，不用多长时间，就能够把它搞垮，搞好一个企业可能需要几年、十几年，但是搞垮一个企业，几个月就够了。所以我想了解班子，了解经营者，比看报表更重要。到实地去了解你的客户，是中小金融机构开拓你的市场的一个非常重要的措施和办法。而且我们应该相信好人是多数，就是有意向欺骗你的人是少数，人都希望有一个正常生存环境，但凡他能够通过合法合规的方式去发展的时候，他不会去选择欺诈。我们如果能去更多的关心和了解中小企业，知道它的需求，在它困难的时候，去帮助它。当然这个帮助不是赐予，我讲了要风险溢价，只有在企业成长过程中，去帮助它，培植它，培植客户，你才能够有更多的报酬，如果当企业都成熟了以后，大家去的时候，你只有降价竞争。所有的成熟的企业，好的企业，银行去找它的时候，你只能降价竞争。这是我讲的第二点，就是要了解你的客户，挖掘潜在的利润。

　　第三点，要重视第一清查能力，客户的现金流，不要迷信担保，但要扩大担保抵押形式，要重视第一清查能力，就是客户的现金流，不要迷信担保，要扩大担保抵押的形式。银行是创造信用货币的特殊企业，真实票据论的实质就是为商品流通创造货币。用银行信用替代商业信用，从这个意义上讲，动产抵押担保是非常重要的。刚才成思危委员长讲到的，说南京爱立信不能够在中资企业得到的服务，就是不能够用它的应收帐款来做抵押担保，没有保底业务。我们应该看到，应收帐款，还有这些东西，其实是表明了有一个商品交易的需求在那里，也有这个商品交易的可能，所以把仓单和应收帐款，作为银行的发放贷款的担保物和抵押物是安全的。在一定程度上是安全的。所以这次修改《物权法》的时候，我们非常注意这个问题，向人大法工委要求一定要把应收帐款的抵押，动产的抵押。就是把动产的抵押写在法律里，动产当中特别提出应收帐款的问题。如果要是说，我们能够把贷款担保抵押的范围扩大，我们发放贷款的可能性也就增加了。但是，既使是这样，同样也是有风险的，因为存在一个商品是否完全能够销售出去和货款能不能够完全回来这样的风险。但是既然经济生活当中，风险是客观存在的。我们也不可能，银行也不可能找到一个完全没有风险的放款方式。在这个担保和抵押问题上，我认为信用担保不会降低风险，只能够分担风险。咱们现在要求担保，就是信用担保，借用第三者的信用担保，实际上不可能减少风险。只是分担风险。担保人敢于是他识别风险的成本低于银行，才去敢担保。他认为这个事能够看得准，比银行看得准，就愿意担保。如果说，担保人只不过是分担了风险，他敢于承担这个风险，其实他是付出了成本的。因而，我们要特别的注意，如果是不付费的担保，就是一个人不要被担保人任何的收费或者什么的话，我想这种担保，银行应该提高警惕。凭什么它替你承担风险，而不要求任何的回报，不计成本，我想这种担保，很可能对于银行来说，没有太大的价值。如果说，是一个付费的担保，就是说，应该的是担保的付费，由于它的征信成本、管理成本低于银行，应该是担保的付费，加上银行要取的利率加在一起，应该低于没有担保的时候，完全的风险溢价的数额。我想这是一个正常的经济关系。不要过分的迷信担保，我讲的就是这个意思。

　　如果是不付费的你要警惕它，如果付费的，借款人要求，借的钱加的利息，要低于不担保和完全的风险溢价的。担保人应该对自己未来的履约，要有充分的准备。我已经听到好多地方的一些人说，我们现在的这些担保公司，把这一轮的钱给了它，把它赔光了，下一轮贷款就不知道在哪里了，可见现在担保市场风险很大，不要以为有了担保这个事情就完全保险了，特别是我们现在有很多的企业做的连环担保，就是现在很多一倒台就是相互之间连环担保，使得银行很多的债权都雪崩了。作为政府来说，应该尽量减少担保，现在社会上有一种呼声，要发展中小企业了，就认为社会上要多成立担保公司，政府要成立担保公司，我说了商业上的担保公司确实是存在着一个它的回报的问题。它的安全问题和回报问题。如果你是商业的话，如果是政府的，我想政府不能够过多参与到担保当中去，政府不宜过多介入到商业性的担保当中来。政府介入担保我认为是两类，一类是政府积极支持的一些比较发展的行业，特别是高新技术对经济发展的带动作用的一些行业。另一类就是对弱势的创业者，为了解决社会问题的弱势创业者的担保，这样政府的资金在中间的这些不宜过多介入。中间状态的企业不宜过多介入。

　　第四个问题，地方金融发展要和制度创新相结合。成思危委员长也讲到这个问题。我所讲的制度创新，除了银行自身的管理制度创新以外，我想主要讲环境方面，就是光靠金融机构自身的努力，有的很多问题是不能解决的。需要外在环境的改变。一个是生产制度的创新，生产制度的创新，我想强调两点，一个是农民，因为我们地方金融机构面临的大量的是农民，由一个农民的生产方式，农户经济无法于现代化的工业经济相同步，所以农民应该组织起来。对农民的就是生产方式。在城市，也可以有生产组织的结合和制度的创新，但是我想更多的应该发挥民营商会的作用，我们对一个企业的了解，是难以做到完全了解的，如果民间能够组织起来，形成各种商会，金融机构通过商会去了解企业的话，会减少很多的征信成本。第二是科技推广制度的创新。真正能够企业生产能力的是科学技术。在我们的科学技术推广方面，应该有一定的创新。这次的公司法的修订，其实为单股，就是技术股留下了空间。因而我们的科技人员应该和经济实体形成一种真正的利率共同体，有了科技、有了一定的组织形式，我们的金融资金再去跟进，那么风险度就会下得多。这是我个人想到的关于发展地方金融机构的四个方面的问题。我没有谈银行自身的治理结构，股权结构这些问题，我想这些别人都谈了很多了，我只谈这四点想法，如果有不对的地方，希望大家批评指正。谢谢！

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