来源：中国财经报  作者：宋镜

　　虽然私人银行业务距离大部分中国老百姓还十分遥远，但潜在的巨大市场已经使中外银行和金融机构把中国市场视为未来私人银行业务的一块“宝地”。而相比拥有丰富经验的国际财团而言，中资金融机构将在这方面将面临激烈的竞争继外资法人银行获准开办人民币零售业务之后，各大中外银行纷纷开展“私人银行”业务又成了热门话题。

    不过，对于大部分中国老百姓来说，“私人银行”实在太过遥远——外资法人银行动辄数十万元人民币的服务“门槛”，已经让不少人望而却步；而“私人银行”的门槛，则可能是这个数字的至少十倍。

什么是私人银行

　　——私人银行不是私人开的银行

　　对于刚刚接触私人银行概念的人来说，很容易误以为私人银行是指个人开办的银行。实际上，私人银行是指金融机构推出的一种高端客户服务。各种所有制类型的商业银行都可以开办这项服务（比如我国的工行、中行、建行三家国有商业银行都在筹备私人银行业务）。

　　此外，非银行的金融机构也可以开办私人银行业务，比如高盛资产管理有限公司、JP摩根、美林公司等金融机构都开办有私人银行业务。

　　但是，各种类型的商业银行或金融机构都可以开办这项业务，却并不代表它们都有实力开展私人银行服务。开办这项业务的金融机构，一般要具备三项基本条件：全球化的运营模式、全方位的业务模式和丰富的管理经验。举例来说，我国三大国有商业银行是近两年才开始考虑开展“私人银行”业务的，这还是在三大银行积累了一定时间的全球金融市场投资经验以后，才能够考虑推出的业务。而一些小型股份制商业银行，比如各地的城市商业银行等等，目前是无力开办私人银行业务的。

　　为什么开办私人银行业务对金融机构的要求如此之高？这和私人银行的服务对象有着密切的关系。

　　——私人银行比“贵宾理财”更高端

　　近日多家外资法人银行获准开办人民币业务。像花旗等外资银行，一般要求客户的账户余额在50万元人民币以上，客户相应成为其不同级别的贵宾理财客户。而私人银行的服务对象，其资产要远远超过这个数字。高盛资产管理有限公司有关人士表示，要开设私人银行服务，客户必须拥有至少100万美元以上的流动资产——这只是对流动资产的要求，一般来说客户存入的资金应介于200至500万美元之间。

　　目前在国内，各银行的私人银行服务门槛高低不同。进入门槛最低的是光大银行，资金要求是100万人民币；另外两家已推出私人银行的中资银行，中国银行的门槛是100万美元，8月6日刚开业的招商银行总行私人银行中心则将客户资产的门槛定为了1000万元人民币。

　　外资银行或金融机构的私人银行门槛一般更高一些，例如美国摩根大通银行要求客户有500万美元的资产，花旗银行、香港汇丰银行、新加坡星展银行都要求客户有300万美元的资产。

　　因此，如果说各商业银行的贵宾理财业务主要针对的是中产阶级，那么私人银行业务主要针对的客户就是大大小小的“富豪”们。

　　那么，贵宾理财和私人银行的具体服务又有什么区别呢？

　　——私人银行不是简单理财

　　一些银行在宣传私人银行服务时，往往刻意渲染可以为客户提供多么多么舒适豪华的服务环境，比如挂着名画、摆着红木家具等等。其实，服务环境的豪华固然可以体现私人银行的特点，但却绝对不是私人银行的主要特征。贵宾理财客户也可以享受奢华的服务环境，更何况，私人银行的服务对象恐怕很少会经常往银行跑。

　　真正体现私人银行服务特色的，是一些普通客户甚至贵宾客户无法轻易获得的金融服务。比如，私人银行的客户可以快速地获得所需要的大额贷款（贷款利率相应要高一些）；可以在其他企业IPO时优先获得股权；私人银行的客户可以委托银行去投资艺术品；还可以委托银行设立离岸公司、家族信托基金；要求银行提供节省税务开支的方法；甚至要求银行为自己规划移民要求，为自己的孩子提供教育规划等等。

　　因此，私人银行服务是一种专门面向富有阶层，为富豪们提供个人财产投资与管理的服务，有人称之为“金融管家”，也有人称“私人银行的服务要渗透到客户生活的方方面面。”同时，私人银行服务的最大特点就是私密性。

　　当然，能够提供如此全面的“贴身”服务，银行或金融机构的收费自然不菲。据称，私人银行客户带来的利润能够达到银行普通零售业务的10倍左右，美国私人银行业务过去几年的平均利润率高达35％。高额的利润，自然来自高额的佣金。

中外银行盯上私人银行业务

　　无庸讳言，经过近30年改革开放，中国内地正在迅速崛起一批拥有高额个人资产的“新生代”富豪。波士顿咨询公司的调查显示，1999年中国家庭财富总额为8900亿美元，2004年已增至1.44万亿美元。中国富有阶层对财富管理的需求也在不断增强。因此，中外金融机构纷纷把中国内地视作开拓私人银行业务的一块“宝地”。

　　相对于外资金融机构在私人银行业务方面的雄厚管理经验而言，中资银行在这方面明显处于劣势。首先，中资银行的混业经营程度不高，导致在许多私人银行服务上会受到限制，其次，中资银行在全球化金融市场上的操作经验不如外资金融机构丰富，缺乏针对性强的金融产品，金融服务和创新功能也比不上外资金融机构；再者，中资银行基本还没有形成稳定的高端客户资源，复合型的专业金融人才也十分缺乏。最后，私人银行业务还面临着制度和监管上的一些限制，比如洗钱风险等等。

　　实际上，目前中资银行提出的私人银行服务，大部分还是停留在贵宾理财的层面上，比如某大型银行将“年内改造200家贵宾理财中心”列入私人银行发展计划，说明中资银行的私人银行服务仍处于刚刚起步的初始阶段。

　　因此，也有专家提出，目前中资银行的业务重点不应该放在开拓私人银行市场，而应该放在理顺现有机制、改善现有服务、为大众提供优质服务、占领低端客户群等方面。

　　但是，中国内地潜在的私人银行市场却不应被我们忽视。外资银行早已对内地的“新富”理财需求虎视眈眈，并迅速推出了各种离岸私人银行服务。如果这部分业务中资银行不去拓展，未来将更加被动。

　　要想让中资银行在这方面获得发展，从外部看，关键是要从政策上加以扶持，主要体现在大力推进金融混业经营，加深银行、保险、证券、外汇、黄金等市场的相互融合度，这样才能使私人银行业务获得足够的操作空间。中国银监会等部门一直表示支持商业银行金融创新和混业经营，这方面的政策环境预计将更加宽松。

　　从商业银行内部情况看，要加强中资银行在私人银行业务上的竞争力，则必须重视两方面的内容：一是人才的培养，二是客户的培养。应当说，这两方面的问题已经引起了中资银行的高度重视。前期的培养，将为未来的发展打下基础。

　　从瑞士银行演变来的私人银行

　　私人银行在欧美国家已经有数百年历史。一种说法认为，私人银行最早起源于十字军东征，当时的欧洲贵族们要带兵出征，只得将财产交付给其他人代管，这样便渐渐出现了最早的私人银行。

　　也有人认为私人银行业务起源于瑞士。一直以来，瑞士银行业几乎成了私人银行的代名词。尤其是在第二次世界大战期间，瑞士由于政治中立及金融稳定，加上法律对金融保密制度进行严格的保护，可以为个人提供匿名账户。因此，瑞士银行业受到希望资产处于绝对安全状态的富豪们的普遍青睐。时至今日，瑞士银行的保密制度虽然不再是独一无二，但其银行保密制度仍优于大部分国家，法律规定，银行职员如果泄露客户信息，可以刑事犯罪论处。

　　经过数百年的发展，私人银行目前已发展成专门为拥有高额净财富的个人，提供财富管理、维护的服务，同时还可以提供投资服务与商品，以满足个人的需求。

　　私人银行业务在欧美地区非常盛行，通常只有国际级的银行集团或者金融集团，才能够提供此项业务。

　　美国的私人银行业务从上世纪70年代末期才开始发展。然而，美国私人银行的发展和瑞士银行有很大的区别。瑞士的私人银行主要提供对客户财富管理的服务，银行对资金作适度的投资，但不会投资于风险过大的股票市场，也不会把客户的存款拿来当作贷款资金来源，强调的是对资产的投资管理。

　　而美国的私人银行却强调通过私人贷款，来创造财富或经营企业。美国的私人银行普遍认为，将钱借给富有的人坏账风险较低，故而美国私人银行在这方面的发展相当快，不过近来，美国的私人银行也开始担心贷款风险，因为富人未来是否能继续保有财富，也是不确定的。目前的私人银行普遍对富有的个人提供最详尽完善的投资理财服务，美国许多私人银行的存款还来自于海外，其中包括一些政局不稳定的国家。

　　截止2003年的统计，全球归于私人银行服务投资管理的资金达到2.74兆美元，较前年增长了23.9%。

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